畢竟，隊(duì)隊(duì)的球消費(fèi)者的換機(jī)周期已經(jīng)從2020年的24個(gè)月，拉長至今年的33個(gè)月，手機(jī)出貨量也一度接連下降。
Wind數(shù)據(jù)顯示，友員運(yùn)截至12月12日，已有67只基金年內(nèi)收益率突破100%，其中57只主動(dòng)權(quán)益基金躋身翻倍俱樂部。在他看來，埃蘭這種全球競爭與合作并存的態(tài)勢，埃蘭意味著投資中國相關(guān)企業(yè)不僅要看短期需求，更需評估其長期技術(shù)突破和在全球價(jià)值鏈中地位提升的潛力。
在當(dāng)前市場震蕩背景下，加伊年內(nèi)領(lǐng)漲的科技主線能否延續(xù)？光通信產(chǎn)業(yè)鏈的核心驅(qū)動(dòng)力是來自下游需求的爆炸性增長，加伊以及宏觀政策與市場環(huán)境形成的有力共振。中國已成為全球光通信產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的制造與創(chuàng)新中心，薩克利從基礎(chǔ)光纖光纜到光模塊，市場份額舉足輕重。尤其是在AI、物浦醫(yī)藥、高端制造等熱門板塊，擁有核心技術(shù)、清晰商業(yè)化路徑和強(qiáng)大執(zhí)行力的公司有望脫穎而出。
位居榜首的永贏科技智選A今年以來的累計(jì)回報(bào)率達(dá)218%，隊(duì)隊(duì)的球大幅領(lǐng)先第二名超過51個(gè)百分點(diǎn)，在僅剩十余個(gè)交易日的情況下，奪冠幾乎已無實(shí)質(zhì)性懸念。在已有數(shù)據(jù)的4694只主動(dòng)權(quán)益類基金中，友員運(yùn)超過95%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)年內(nèi)正收益，區(qū)間回報(bào)率超過50%的有680只。
基于此，埃蘭他建議優(yōu)先關(guān)注技術(shù)壁壘高、直接受益于技術(shù)迭代的環(huán)節(jié)，并警惕估值泡沫。汪洋認(rèn)為：加伊從積極視角觀察，加伊產(chǎn)業(yè)趨勢并未轉(zhuǎn)向，但投資者的關(guān)注點(diǎn)應(yīng)從純粹的‘主題投資向‘業(yè)績驗(yàn)證過渡，深入跟蹤技術(shù)商用落地進(jìn)度、各環(huán)節(jié)的盈利能力變化以及競爭格局的演變。至此，薩克利現(xiàn)貨白銀年內(nèi)漲幅已經(jīng)突破100%，顯著高于現(xiàn)貨黃金的60%。K線圖和交易數(shù)據(jù)也顯示，物浦這一輪白銀漲勢已經(jīng)顯現(xiàn)投機(jī)逼空的態(tài)勢。法國興業(yè)銀行大宗商品策略主管大衛(wèi)·威爾遜解讀稱：隊(duì)隊(duì)的球上周的走勢是由投機(jī)推動(dòng)的，加速的上行動(dòng)量吸引了越來越多的快錢。另外，友員運(yùn)白銀上個(gè)月被列入美國地質(zhì)調(diào)查局的關(guān)鍵礦產(chǎn)名單，關(guān)稅擔(dān)憂也壓制了交易商將白銀運(yùn)出美國的念頭。基于日本央行可能加息的擔(dān)憂，埃蘭引發(fā)了新一輪套息交易可能被迫平倉的擔(dān)憂。